Конференция Адама Смита прошла в С.-Петербурге уже в 16-й раз и собрала самое большое за все эти годы число участников – около 500. Кризис не смог снизить интереса к российскому рынку, поскольку он продолжает расти, а государство предполагает и дальше участвовать в его финансировании, но при условии регулирования цен и предоставления приоритетных возможностей для отечественных компаний.
По сравнению с прошлым годом конференция, отражающая основные тенденции текущего момента, носила во многом презентационный характер, чему способствовали и удачное IPO ЦВ «ПРОТЕК», и стартовавшая кампания по продаже «Валенты», и инвестиционные планы и ожидания целого ряда других компаний.
В центре внимания конференции оказался производственный сектор, примат которого обусловлен активными инвестиционными процессами, запущенными государством.
Кластер культурной столицы
Одним из основных событий конференции явилась презентация региональных фармацевтических кластеров, в которых приняли участие высокопоставленные чиновники. В отличие от прошлого года, когда администрация С.-Петербурга не проявила никого интереса к самому представительному фармацевтическому форуму, в этом году ее открыл вице-губернатор Михаил Осеевский. Он также выступил с докладом, посвященным петербургскому фармацевтическому кластеру, концепция развития которого утверждена в апреле 2010 г.
В С.-Петербурге планируется создать инновационный кластер, ориентированный на объединение усилий его участников в создании новых продуктов и технологий и их внедрению в медицинскую практику. В течение ближайших 5 лет предполагается создание центров R&D на базе вузов и научных баз, развитие перспективных территорий для размещения объектов фармацевтического производства, создание новых промышленных мощностей, освоение производства синтетических и биотехнологических субстанций. В дальнейшем в развитии кластера основной акцент планируется сделать на фундаментальные и прикладные исследования, а также развитие малых и средних инновационных компаний.
Первой территорией, выделенной под строительство фармацевтических предприятий, стала промышленная зона «Пушкинская» вблизи от Царского села общей площадью 18,2 га, проект планировки территории и проект межевания которой будут согласованы в сентябре 2010 г. На этой территории планируется реализовывать производственные проекты ЗАО «Биокад», ООО «Герофарм» и афилированного ЗАО «Фарм-Холдинг», ООО «Самсон-Мед», ООО «Неон». Объем инвестиций в проекты варьируется от 20 до 50 млн. долл. По крайней мере первые два инвестор ориентированы на внедрение и выпуск собственных разработок.
Фармацевтическому кластеру предлагается также осваивать отделение «Ново-Орловское» (111 га) особой экономической зоны (ОЭЗ) технико-внедренческого типа, которое подготовлено с точки зрения инженерной инфраструктуры и вскоре начнет осваиваться резидентами, работающими в других высокотехнологичных отраслях. ОЭЗ должна быть особенно привлекательна для тех компаний, которые занимаются наукоемкими разработками, поскольку ее резидентам предоставляется льготный налоговый и свободный таможенный режим, а также льготное подключение к энергоисточнику, упрощенная схема предоставления земельного участка с возможностью его выкупа, льготная ставка арендной платы. Свободный таможенных режим предполагает беспошлинный и без уплаты НДС ввоз и вывоз продукции за рубеж. Налоговые льготы включают освобождение от налогов на имущество, земельный и транспортный налоги на 5 лет, снижение ставки налога на прибыль на 4,5% , а также уплату страховых взносов во внебюджетные фонды на уровне 14% на весь период существования ОЭЗ, что особенно привлекательно для сферы R&D. Условиями присутствия в ОЭЗ для резидентов является то, что они не должны иметь за ее пределами филиалов или представительств.
Окно в Европу
В отличие от петербургского фармацевтического кластера, который, по сути, уже существует (в силу значительного числа представленных здесь фармацевтических компаний и развитой инфраструктуры R&D), ярославский кластер начал формироваться меньше чем год назад с договоренностей, достигнутых между администрацией области и компанией Nyсomed, одной из первых откликнувшейся на призыв Минпромторга РФ локализовать свое производство в РФ. Именно на конференции Адама Смита в мае прошлого года из уст ген. директора Nycomed Russia-CIS Йостейна Девидсена прозвучало сенсационное заявление о том, что компании – члены AIPM имеют намерение инвестировать порядка 1 млрд. долл. в российскую экономику и что сама компания Nycomed уже начала рассматривать для себя в качестве перспективных несколько территорий. Спустя год, выбрав для размещения своего производства Ярославскую область, Йостейн Девидсен выразил удовлетворенность в связи с эффективным взаимодействием с администрацией региона.
Компания Nycomed выступила драйвером ярославского кластера, на который региональные власти сделали ставку, о чем свидетельствует тот факт, что для его презентации приехал сам губернатор Ярославской области Сергей Вахруков. Сославшись на заголовок одной из статей в отраслевом издании, он заявил, что Ярославль станет фармацевтической столицей России. Губернатор провел историческую параллель, вспомнив о том, что когда-то у России не было своего флота, и первая потешная флотилия Петра, которая заложила основу его создания, была построена на Плещеевом озере в Переславле-Залесском, расположенном на территории Ярославской области. Создав флот, Петр I «прорубил окно в Европу».
Понимание необходимости развития новых высокотехнологичных производств возникло у администрации области в связи с экономическим кризисом, и кластеры заняли одно из центральных мест в проводимой в ею экономической политике примерно полгода назад. К факторам, выгодно отличающим Ярославскую область, по мнению губернатора, относятся: близость к С.-Петербургу и Москве; развитая химическая промышленность; возможности по подготовке кадров на базе четырех вузов, а также средних специальных учреждений; несколько научно-исследовательских центров, занятых новыми разработками; опыт участия в клинических испытаниях; комфортные условия для проживания в городе, представляющем собой историко-культурный центр, которому в этом году исполняется 1000 лет. Помимо этого, по данным Forbes, Ярославль входит в число 15 городов России с наиболее привлекательным инвестиционным климатом. Инвесторам предоставляются налоговые льготы на период от 5 до 7 лет (в зависимости от сроков окупаемости проектов): освобождение от транспортного налога, налогов на землю, на имущество, а также снижение ставки налога на прибыль до 15,5%. Уже почти год действует координационный совет по развитию кластера. Администрация оперативно реагирует на предложения инвесторов, в случае необходимости быстро корректирует нормативно-правовую базу.
Уже сейчас принято решение о реализации на территории Ярославской области четырех инвестиционных проектов общей стоимостью порядка 7 млрд. руб., среди которых заводы компаний Nycomed и «Р-Фарм», совместное предприятие ЦВТ «ХимРар» и «Р-Фарм» по производству активных субстанций, проект компании «НТ-фарма» и ГК «Роснано». Определенную проблему составляет подготовка кадров для кластера, к решению которой подключились Nycomed и «Р-Фарм». Администрация активно готовит площадку для взаимодействия государства и бизнеса в подготовке кадрового потенциала, поскольку понимает необходимость комплексного подхода для развития кластера.
Калужские технопарки
Выгодное географическое положение и значительный логистический потенциал характерен также для калужского фармацевтического кластера, который представил Виталий Еремеев, и.о. министра экономического развития Калужской области. Регион является одним из лидеров в РФ в реализации кластерной политики. Об успехах на этом поприще свидетельствует в первую очередь развитый автомобильный кластер. Биотехнологический и фармацевтический кластер, а также кластер ядерной медицины находятся на более ранних этапах разработки. Регион имеет мощный научно-исследовательский потенциал и характеризуется высокой инновационной активностью. Налажено взаимодействие с институтами развития – «Роснано», Внешэкономбанком и др. Накоплен достаточно большой опыт в разработке новых продуктов, особое внимание уделяется развитию образования и созданию высококвалифицированного кадрового потенциала.
В озвученной стратегии развития калужского кластера наиболее последовательно прослеживается эволюция инновационного пути развития – от простых форм производства через глубокую локализацию и кооперационные сети до трансферта технологий и создание крупных R&D центров. Для реализации первого этапа создается инфраструктура в виде индустриальных парков и центров переподготовки. В настоящее время в Калуге развивается 6 индустриальных парков. Большие возможности для развития открывает Обнинск – первый наукоград России, в котором сосредоточено 10 федеральных научно-исследовательских институтов. В Обнинске предполагается развивать технопарк, специализирующихся на фармацевтике, биотехнологии, IT и создании новых материалов. Инвесторам предлагается законченный «продукт», который представляет собой земельный участок, инженерную инфраструктуру, научный потенциал, административную поддержку и налоговые льготы.
Среди реализованных проектов калужского кластера – завод Hemofarm (инвестиции 32 млн. евро). Весной этого года подписаны инвестиционные соглашения с Berlin-Chemie (30 млн. евро) и Novo Nordisk (80-100 млн. долл.). На стадии обсуждения находятся и другие проекты. В кластере планируется создать «Парк активных молекул» при поддержке «Роснано», где будут концентрироваться инновационные идеи, менеджмент и центр поддержки инновационных проектов, призванный доводить идеи до конечного продукта. Развитие биотехнологического и фармацевтического кластера должно привести к тому, что выпуск фармацевтической продукции составит 10% от общего объема регионального производства, в регионе будут локализованы четыре глобальных игрока, появится 3000 новых рабочих мест, будет зарегистрировано 200 биомедицинских патентов.
Российские корни
Отмечая причины, по которым иностранные компании идут по пути локализации своего производства в России, Йостейн Девидсен отметил возросший за последние годы объем бизнеса в России и необходимость создания «российских корней» для эффективного участия в государственных программах лекарственного обеспечение. При этом такая задача, как необходимость расширения производственных мощностей, перед компаниями не стоит, точно так же, как и получение выгоды за счет сокращения затрат, которые в России при создании нового производства выше, чем, например, в Дании. Преимуществами локализации является гибкость поставок, эффективное удовлетворение местного спроса, снижение затрат на таможенные пошлины и логистику. Сложности заключаются в том, что уже сейчас, планируя инвестиционные проекты, компании должны знать, какие препараты будут включены в возмещаемые списки и какие преимущества как местные производители они будут иметь к тому моменту, когда их российские заводы начнут выпуск продукции.
Открытым остается вопрос о том, какой уровень локализации будет достаточным для того, чтобы компании получили статус отечественных производителей. По мнению Сергея Вахрукова, эту проблему необходимо в ближайшее время решить на законодательном уровне, иначе можно ожидать снижения темпов развития региональных кластеров и серьезных проблем, с которыми уже сейчас сталкиваются региональные власти, применяя в ходе проводимых аукционов 15% преференции для продукции отечественного производства и не имея при том вполне конкретных критериев для ее идентификации. Региональные власти – с позиции проводимой ими экономической политики - заинтересованы в полной локализации, однако они отдают себе отчет в том, что она должна проходить поэтапно, как это делается в автомобильной отрасли, где компании, начиная со сборочных линий, обязуются в дальнейшем локализовать выпуск значительной части деталей и комплектующих.
Объединение интересов местных властей и компаний-производителей в рамках кластеров будет, по-видимому, способствовать решению важнейших для фармацевтической отрасли вопросов на федеральном уровне. Сергей Цыб, директор департамента химико-технологического комплекса и биоинженерных технологий Минпромторга РФ, выразил удовлетворение, что развитие фармацевтического производства получает столь активную поддержку местных властей. К 1 сентябрю должен быть принят новый документ, регламентирующий правила GMP, что будет являться дополнительным стимулом для локализации. Переход на гармонизированные стандарты с тем, чтобы иметь полноценный доступ отечественной продукции на внешний рынок, давно назрел и является важнейшим условием реализации стратегии Фарма-2020. Стоимость приведения в соответствии с GMP действующих предприятий, выпускающих текущую номенклатуру, оценивается почти в 17 млрд. руб., дополнительные инвестиции потребуются для создания производства импортозамещающей продукции по Перечню ЖНВЛС.
Компаниям, которые встали на путь размещения производства на территории России, невыгодно локализовать только упаковку, и они неизбежно пойдут дальше. В то же время постановка вопроса о «раздаче медалей и орденов» за локализацию, по мнению Сергея Цыба, не является правомерной. Стратегия Фарма-2020 разрабатывалась на основе корпоративных стратегий компаний-производителей, заинтересованных в быстрорастущем российском рынке. Действующие 15%-ные преференции являются достаточно эффективным рабочим механизмом, но это не меры на всю жизнь, и они будут иметь ограниченный срок действия. Владимир Шипков, исполнительного директора AIPM, подхватил эту идею и предложил Минпромторгу РФ выступить в качестве инициатора отмены преференций уже сейчас. Он также заявил, что поскольку государством ставятся столь масштабные цели, то почему бы не ввести защиту эксклюзивности данных (6 лет – общий режим и дополнительно 2 года для продукции, производимой в России), создающей стимулы не просто для локализации, а для инновационного развития российской фармацевтической отрасли.
Если иностранные компании заинтересованы в приобретении ими статуса локального производителя, то российские в лице ген. директора ЗАО «Биннофарм» Максима Уварова озабочены формальным закреплением понятия кластера и гарантиями того, что продукция, произведенная в кластере, будет внедрена в практику. Захар Голант, зам. председателя Комитета по здравоохранению С.-Петербурга, считает, что для реализации проектов региональных кластеров, так же как и развития отрасли в целом, необходимо создать цивилизованную систему продвижения инновационной продукции, начиная с включения ее в медико-экономические стандарты. Требуется внесение изменений в 94-й ФЗ о госзакупках, причем наблюдается готовность к его реформированию со стороны ответственных за эту сферу органов государственной власти. Однако проблема состоит в том, что именно медицинское сообщество сейчас не может предложить механизмы, которые бы позволили определить взаимозаменяемость лекарственных препаратов в рамках МНН.
Для успешной локализации, по мнению Андрея Егорова, ген. директора «Сотекс», преференции должны быть созданы не только на уровне РФ и ее субъектов, но еще и партнеров компаний. Об этом свидетельствует опыт «Сотекса», который 10 лет назад начал с упаковки препаратов зарубежных производителей, предложив им комплекс услуг, включая сквозную систему доставки товара до потребителя в рамках вертикально интегрированного холдинга.
Новые вызовы и партнерство
Российская фармацевтическая промышленность вступила в новую фазу своего развития, которая определяется принятием стратегии Фарма-2020, а также целым рядом регуляторных новаций. Значительное влияние на условия работы локальных производителей, по мнению ген. директора «Нижфарм» Дмитрия Ефимова, окажет Таможенный союз, который не только создаст новые возможности для российских компаний, но и откроет российский рынок для производителей из Белоруссии и Казахстана. Значительно раньше, чем это можно было бы ожидать, в России, по мнению Дмитрия Ефимова, будет введено лекарственное страхование, которое принципиальным образом изменит условия работы на рынке. До последнего времени концентрируясь на коммерческом сегменте, российские компании научились брэндировать и продвигать свои продукты, а также хорошо управлять ценой. Однако на рынке возмещения нужны иные компетенции и навыки – портфель современных препаратов, высокое качество производства, обширная доказательная база, умение управлять издержками. Локальному производителю будет непросто приспособиться к новым условиям, и опыт реализации программы ДЛО это подтверждает. В новых условиях у российских компаний появляется выбор: или стать инноватором, или превратиться в производственную площадку международного производителя, или встать на путь деградации.
Несмотря на значительные достижения экономического развития в докризисный период и государственные инвестиции в здравоохранение, в России наблюдается недостаток инноваций, о чем свидетельствует низкий уровень регистрируемых патентов, уступающий Китаю и Индии, соответственно, в 6 и 3 раза. Поддержка инноваций в биофармацевтической отрасли в России, как заявил Майкл Манон, ген. менеджер Bristol-Myers Squibb, требует приведения действующих стандартов в соответствие с международными требованиями, повышения прозрачности системы возмещения и регуляторных требований, переход от ценовых критериев выбора к оценке фармакоэкономической эффективности, перераспределение государственного финансирования лекарственного обеспечения в пользу инновационной продукции. Определяющим фактором успеха для перехода на инновационную модель развития является сотрудничество с зарубежными инновационными компаниям в сфере трансферта технологий и обучения, развития совместных R&D проектов, создания глобальных центров превосходства в России.
В России отсутствуют финансовые ресурсы и опыт проведения R&D, которые бы позволили российским компаниям самостоятельно регистрировать свои разработки в США и Европе. Одновременно объемы национального рынка недостаточны, чтобы обеспечивать необходимый ROI. Преодоление этого препятствия Милош Петрович, глава представительства Hoffman-La Roche, видит в партнерстве российских разработчиков с представителями большой фармы при участии государства и венчурных фондов. Пример такого рода сотрудничества демонстрирует совместный проект Hoffman-La Roche и «ХимРар». Основная идея состоит в том, чтобы создать в России несколько инновационных продуктов, которые были бы коммерциализированы во всем мире. Выбор на «ХимРар» пал не случайно. В настоящее время он является лидером в России в сфере R&D, имеет высокий научный потенциал, многолетний опыт участия в международных проектах на ранних стадиях исследований, но при этом не обладает опытом доведения своих разработок до этапа коммерциализации. В рамках проекта Hoffman-La Roche передает в «ХимРар» две потенциально активные молекулы с противовирусной активностью и помогает в исследованиях и прохождении регуляторных процедур. В случае успеха «ХимРар» получает роялти от продаж на международном рынке, а зарубежная компания - от продаж в России и других выбранных странах. Для Hoffman-La Roche данный проект – это возможность расширения своих исследовательских проектов, для «ХимРара» – поддержка ранних стадий исследования, а также выход на мировой рынок.
Неподвластный кризису
Глобальный фармацевтический рынок в 2009 г., по свидетельству Николы Милевчича, ген. менеджера IMS Health Россия, продемонстрировал 7%-ный рост, хотя, по предварительным прогнозам, он должен был вырасти только на 5%. Улучшение показателей было получено в связи с более высокими, чем ожидалось, темпами роста американского рынка (+5,4% вместо +3%). В то же время лидерами по показателям динамики, как и ранее, остались формирующиеся рынки (+17,1%). Российский рынок, согласно IMS Health, в 2010 г. вырастет на 6-8%. По итогам I квартала по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рынок показал сокращение в натуральном выражении и рост на 5% в рублевом эквиваленте.
Заявление Николая Демидова, ген. директора ЦМИ «Фармэксперт», о том, что кризис в 2010 г. уже не выступает в качестве ключевого фактора развития российского фармацевтического рынка, выглядел необоснованно оптимистичным, особенно на фоне других утверждений докладчика относительно тревожных тенденций в экономике, связанных с дефицитом российского бюджета и планируемым к концу года истощением резервного фонда, которые неизбежно повлияют на реализацию социальных программ. Прогноз развития российского рынка в 2010 г. у ЦМИ «Фармэксперт» и DSM Group оказались более оптимистичными, чем у IMS Health, что вызвало вопрос из зала относительно обоснованности этих прогнозов. Основания для оптимистичных ожиданий зиждутся на наблюдаемом в 2010 г. оживлении спроса на оригинальные препараты, быстром росте генерического сектора, а также ожидаемом действии благоприятных для динамики рынка сезонных факторов в осенне-зимний период. Все аналитики единодушны в том, что в структуре спроса будет наблюдаться смещение в пользу более дорогих продуктов, в то же время у них нет единого мнения относительно прогнозов ценовой динамики.
В своих оценках текущей рыночной ситуации в России менеджеры иностранных компаний были в основном позитивны. Итоги 2009 г., I квартала и мая 2010 г. оказались лучше, чем ожидалось. Наблюдается положительная динамика в рублевом эквиваленте, хотя здоровый рынок должен показывать рост не только в стоимостном выражении, но и в натуральном. Россия опережает другие развивающиеся страны с точки зрения доходности, однако регуляторные новации вносят свои коррективы. Новый порядок клинических испытаний может препятствовать внедрению инноваций, которые становятся все более значимы для российского рынка. Беспокойство внушает и то, что государством запущено слишком много регуляторных проектов, что создает сложности и для регулятора, и для компаний. Принципиальным вопросом, волнующим представителей большой фармы, остается прозрачность и равный доступ на рынок всех компаний.
Российский рынок в целом сформировался, и через 5 лет можно ожидать присутствия на нем компаний с продажами на уровне миллиарда долл. На новом этапе задача состоит в том, чтобы достичь стандартов функционирования ведущих западных рынков. Ключевыми факторами работы компаний становятся профессионализм и система ценностей. Выбор необходимо делать в пользу этически ориентированного персонала. Очевидна необходимость взаимодействия с медицинским сообществом на новом ответственном уровне. На смену устаревшей модели работы медицинских представителей должны прийти новые формы работы, которые позволили бы компаниям стать полноценными партнерами врачей в лечении пациентов.
Замораживание цен
Согласно данным IMS Health, оптовые цены на лекарства в I квартале 2010 г. в годовом исчислении выросли на 5,4%, розничные – на 3%. На фоне усилившегося контроля конечные цены на ЖНВЛС в текущем периоде снизились, в то время как на не ЖНВЛС показали рост в оптовом секторе и стабилизацию – в розничном. Снижение цен на ЖНВЛС подтверждается также данными мониторинга, который проводится Росздравнадзором: в I квартале 2010 г., еще до введения нового порядка ценового регулирования, в госпитальном и амбулаторном сегменте сокращение цен составило 2,77 и 2,12% соответственно. В результате проведенной регистрации отпускных цен производителей уровень зарегистрированных цен по сравнению с прошлым годом уменьшился на 25,6%, при этом, однако, наиболее выраженное сокращение было характерно для самых дешевых препаратов стоимостью до 50 руб. (на 34,8%).
Цель регистрации цен на ЖНВЛС, распространяющейся как на возмещаемый, так и свободный сектор рынка, по свидетельству Елены Тельновой, временно исполняющей обязанности руководителя Росздравнадзора, состоит в том, чтобы стабилизировать уровень цен на период до конца года. Отвечая на вопрос о назначении Перечня ЖНВЛС, Елена Тельнова отметила, что помимо ценового регулирования он также отвечает цели обеспечения доступности ЛС населению. Кроме того, изначально в 90-е годы этот перечень формировался для поддержки развития отечественного производства через предоставление налоговых льгот. Сергей Цыб поддержал этот тезис, отметив, что в современных условиях, когда препараты, входящие в новый перечень, составляют более 80% всех государственных закупок, он является основой для развития отечественного производства. Тимофей Нижегородцев, начальник Управления контроля социальной сферы и торговли ФАС, высказал точку зрения своего ведомства, согласно которой Перечень ЖНВЛС предназначен исключительно для ценового регулирования и не является приоритетом для системы госзакупок. Прозвучала также информация о том, что с момента вступления в силу ФЗ «Об обращении лекарственных средств», оснований для установление надбавок на не ЖНВЛС на региональном уровне не будет.
Юрий Крестинский, директор Института развития общественного здравоохранения, оценивая новую систему ценового регулирования, отметил, что с учетом различных требований к установлению отпускных цен на препараты отечественного и зарубежного производства, а также дифференцированных торговых надбавок для трех ценовых диапазонов в 83 субъектах РФ с 1 апреля 2010 г. в масштабах страны было введено в действие 498 схем ценового регулирования, что значительно осложняет и процесс ценообразования, и его контроля. В разрезе отдельных торговых марок в новых условиях ценового регулирования в апреле 2010 г. отмечено снижение цен на 2-3%. Однако внутри группы МНН зафиксирован рост в размере 4,5%, вызванный тем, что товаропроводящей сети оказывается более выгодно ориентироваться на более дорогие из зарегистрированных аналогов.
Результатом вымывания дешевого ассортимента, по мнению Андрея Юданова, профессора Финансовой академии при Правительстве РФ, является то, что в России было проведено замораживание цен, а не введена система их контроля, притягивающая цены к их справедливому взвешенному уровню. Существовали объективные, непопулистские предпосылки введения на российском фармацевтическом рынке ценового регулирования, среди которых не только информационная асимметрия и продуктовый монополизм, но также высокий уровень коррупции, слабые моральные ограничения (даже у наиболее цивилизованных игроков), а также отсутствие всеобъемлющей системы лекарственного страхования, обеспечивающей доступность лекарств для населения. Однако объектом ценового регулирования в России стал Перечень ЖНВЛС, а не возмещаемые препараты, как в большинстве западных стран. В результате введенная в России схема имеет яркие черты нестабильности, в основе которой – несовпадение объекта регулирования и объекта расходования государственных средств (как можно одни и те же цены устанавливать для принципиально разных секторов рынка?), отсутствие возможности учета качественных различий между отдельными лекарственными средства, оторванность от системы соплатежей, нарушающая суверенитет потребителя, и др. Замораживание цен привело к тому, что пострадали в первую очередь те компании, которые предлагали наиболее низкие цены и держались на пределе рентабельности. Регистрация цен была проведена механически, на основании средневзвешенных цен поставок второй половины 2009 г., в результате чего разрыв в уровне цен в рамках одних и тех же групп МНН только увеличился, что противоречит самой идее установления цивилизованного контроля над ценами. Очевидна непригодность новой схемы и для условий экономического кризиса, когда велики риски значительного колебания курса валют.
Нестабильность системы контроля цен на ЖВНЛС, по мнению Андрея Юданова, не оставляет времени на раскачку: чем последовательней она будет проводиться в жизнь, тем больше противоречий будет обнаруживаться. В связи с этим, по его мнению, немедленное начало подготовки перехода к цивилизованному регулированию цен на возмещаемые ЛС и введению лекарственного страхования является оптимальным решением для государства, пациентов и фармацевтического сообщества. Он также считает, что это вопрос поддержания нормального морального климата, поскольку товарный дефицит и снижение качества выпускаемой продукции при регистрации цен ниже себестоимости приведут к поиску виноватых, в то время как виновником всех бед является сам регулятор.
Публичность и вертикальная интеграция
Нарастающие проблемы в дистрибьюторском секторе в 2009 г. вызвали необходимость значительного сокращения запасов продукции, уменьшения используемых складских площадей и персонала. В то же время на фоне оживления фондового рынка 2010 г. ознаменовался тем, что ЦВ «ПРОТЕК» провел IPO и привлек 400 млн. долл. акционерного капитала, в результате чего капитализация компании составила 1,85 млрд. долл.
По свидетельству Алексея Молчанова, ген. директора ЦВ «ПРОТЕК», в мировом масштабе в секторе здравоохранения доля ЦВ «ПРОТЕК» (и соответственно России) в составе всех привлеченных в результате IPO средств оценивается примерно в 12%, что выше, чем даже в 2007 г., когда на фондовый рынок вышел «Фармстандарт». В последние годы деятельность группы ЦВ «ПРОТЕК» сопровождалась последовательным ростом доходности по EBIDTA, которая в 2009 г. составила 6,4%, что вывело компанию по этому показателю в число лидеров среди публичных компаний. Половину привлеченных средств планируется вложить в развитие розничной сети, 30% - в производство и только 20% - в дистрибьюцию, поскольку формирование логистической системы холдинга практически завершено. Публичность компании, открытость и ответственность перед акционерами заставляет работать по самым высоким стандартам, создавать эффективную цепочку товародвижения, показывать стабильные результаты. Одновременно открываются и новые возможности, связанные с более высоким доверием со стороны партнеров и возможностями привлечения дешевых инвестиций.
Преимуществом ЦВ «ПРОТЕК» как публичной компании, высоко оцененной инвесторами, является вертикальная интеграция. По мнению Йорма Кайасте, председателя совета директоров группы «РОСТА», в перспективе розничный бизнес останется для дистрибьюции одним из приоритетов для инвестиционного развития. В течение 2-4 лет этот сектор ждет новый этап слияний и поглощений, в результате которого 4-5 лидирующих компаний займут 90% всего рынка. В отличие от 2008 г., когда Йорма Кайасте не ожидал слияний между крупными компаниями, его последние прогнозы этого не исключают, поскольку лидерами уже достигнут предел для органического роста на большинстве региональных рынков.
В отличие от дистрибьюторов широкого профиля, для специализированных компаний выход в розничный сегмент не является логичным и стратегически перспективным. По свидетельству Алексея Репика, председателя совета директоров «Р-Фарм», рост бизнеса специализированного дистрибьютора связан с развитием собственного производства и R&D направления.
Попытка пойти по пути развития национального дистрибьютора, предпринятая компанией 10 лет назад, в силу высокой конкуренции вызвала разочарование. «Р-Фарм» стала развиваться как специализированный дистрибьютор специфических препаратов для возмещаемого сектора рынка, что требует формирования особых экспертиз, которые определяются низкой ликвидностью товара и необходимостью использования таргетированной логистики (с привязкой конкретных поставок к конкретным потребителям). Эволюция развития компании идет по пути от обеспечения физического присутствия лекарств на российском рынке, выведения на рынок инновационных зарубежных препаратов, включая их регистрацию и клинические испытания, до локализации и организации производства импортозамещающих препаратов в России и разработке и выводу на рынок собственных разработок. Компания приобрела контрольный пакет акций «Новосибхимфарма», ею также завершены переговоры о приобретении действующего GMP- производства в Костромской области. Однако основные планы «Р-Фарм» связаны с ярославским кластером и совместным проектом с ЦВТ «ХимРар», инвестиции в который уже составили 2 млрд. руб.
Перспективы консолидации
В оценке влияния кризиса на российский фармацевтический рынок наиболее отрезвляющая оценка была дана представителями ритейла. И это не удивительно, поскольку, по свидетельству Давида Мелик-Гусейнова, директора ЦМИ «Фармэксперт», по итогам 2009 г. рентабельность аптечного сектора в среднем составила только 1,79%, что намного ниже, чем ставки по депозитам. Региональная экспансия компаний обернулась частичным отступлением. Продолжился процесс сокращения нерентабельных аптек, а также их общего числа в составе сетей. Знаменательным событием в развитии российской розницы стало приобретение «СИА Интернейшнл» 25% акций холдинга «Аптечная сеть 36,6».
Характеризуя изменение состояния розничного спроса, Валерия Солок, ген. директор управляющей компании «Аптечная сеть 36,6», отметила, что спрос стал более чувствителен к цене и вызвал изменения в ассортименте. Нововведения в сфере ценового регулирования привели к снижению маржинального дохода на 1,8%. До этого в начале года компания начала самостоятельное снижение цен, и не только на ЖНВЛС. Несмотря на оживление спроса, которое произошло в I квартале 2010 г., прежнего уровня рентабельности по итогам года ожидать не приходится. В дальнейшем ситуация осложнится в связи с ростом арендной платы и потерей с 2011 г. льгот по налогообложению. В ближайшие 2-3 года основная задача ритейла будет состоять в том, чтобы выбирать ассортимент, наиболее интересный для потребителей, и поддерживать привлекательные цены, причем не только на ЖНЛС, но и на другие товары широкого спроса. Стратегическим направлением для «36,6» является также развитие продуктов под собственной торговой маркой, чью долю в структуре продаж к 2013 г. предполагается увеличить до 15%. В настоящее время маржинальная доходность этой продукции оценивается в 68%, в то время как аналогичный общий для сети показатель составляет 32%. Характерно, что в 2010 г. компания начала продвигать товары под собственной торговой маркой через дистрибьюторов в других аптечных сетях.
Влияние кризиса на розничный рынок, по свидетельству Светланы Кошелевой, ген. директора компании «Эркафарм» (аптечная сеть «Доктор Столетов»), выразилось в снижении розничной наценки, которое произошло в условиях ужесточившейся конкуренции. Ухудшила ситуацию также кампания по дискредитации аптек, которая началась в связи с девальвацией рубля и ростом цен. В течение 2009 г. сеть «Доктор Столетов» работала над показателями своей эффективности, что предполагало снижение издержек и закрытие нерентабельных аптек. В результате количество операционных регионов компании сократилось с 17 до 10. Важным направлением оптимизации работы сети стало увеличение в структуре ее продаж доли нелекарственного ассортимента при сокращении номенклатурных позиций на 30%. В маркетинге акцент был сделан на развитии категорийных проектов совместно с производителями. В сфере оптимизации товарно-материальных запасов и логистики сеть пошла по пути отказа от собственных складов и перехода на прямые поставки от дистрибьюторов, что привело к экономии в 200 млн. руб. в год. В противовес прогнозам, которые обещали снижение стоимости активов в розничном секторе, реально этого не произошло, в связи с чем компанией за весь год была совершена только одна сделка по слияниям и поглощениям. По результатам 2009 г., несмотря на закрытие 52 аптек и уменьшения доли сети в аптечном секторе, ее товарооборот вырос на 5%, стоимость среднего чека – на 28%, показатель EBITDA улучшен в 4 раза, а чистая прибыль увеличилась на 70%. В 2010 г. компания планирует возобновить активность в сфере слияний и поглощений, а также собирается осуществить запуск собственной торговой марки – как инструмента повышения конкурентоспособности сети и лояльности клиентов.
В отличие от дистрибьюторского, розничный сектор российского рынка на сегодняшний день очень мало консолидирован, и тенденций к увеличению его концентрации в 2009 г. не наблюдалось. В настоящее время Топ-10 аптечных сетей в России занимают 18% рынка, в то время как в Европе на их долю приходится 70%, а в США – 92%. Однако предпосылки для консолидации носят объективный характер, поскольку крупные сети характеризуются более высоким потенциалом доходности. Кроме того, широкие возможности по консолидации в России определяются тем, что 40% всех аптек находятся в государственной и муниципальной собственности. По заявлению Андрея Гусева, ген. директора аптечной сети «Ригла», его компания имеет все предпосылки для того, чтобы выступить в качестве консолидатора российской розницы, поскольку имеет полностью централизованное управление, эффективную логистику, богатый опыт развития розницы, а также инвестиционные ресурсы, привлеченные в результате IPO. В росте через органический рост «Ригла» делает ставку на формат аптек-диускаунтеров, в слияниях и поглощениях – на покупке эффективных игроков.
В целом, конференция Адама Смита показала, что лидеры отрасли, расширив свои адаптационные возможности, с достоинством выдержали очередной этап развития кризиса и регуляторных инициатив. В сфере дистрибьюции и розничной торговли компании рассчитывают исключительно на эффективность собственных действий и реализуемых стратегий. В производственном секторе, оказавшемся в центре внимания проводимой промышленной политики, оживились патерналистские настроения. Однако во всех секторах российского рынка в 2010 г. можно ожидать высокого уровня инвестиционной активности, имеющей в своей основе самые различные причины, но в целом ориентированной на долгосрочные перспективы развития российского фармацевтического рынка.
