Светлана Романова, «Ремедиум»
Анализ инвестиционной активности предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности формы № П-2 «Сведения об инвестициях в нефинансовые активы» (квартальная).
Источники инвестиций в основной капитал
Инвестиции в основной капитал предприятий различных отраслей экономики по виду деятельности с кодом ОКВЭД2 21: «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях» за 2019 г. по России составили 43,846 млрд. руб., что в 1,21 раза выше уровня предыдущего года, в т.ч. с кодом 21.1: «Производство фармацевтических субстанций» - 5,270 млрд. руб., или 12,02% от общего объема инвестиций, и 21.2: «Производство лекарственных препаратов и материалов, применяемых в медицинских целях» - 38,578 млрд. руб., или 87,98%. При этом доля предприятий фармацевтической промышленности с кодом по ОКВЭД2 21 в общем объеме инвестиций снизилась по сравнению с 2018 г. на 2,56 пункта и оказалась на уровне 99,73%. Необходимо отметить, что в результате инвестиционной деятельности предприятий отрасли, значение этого показателя оказалось ниже 100%. Это свидетельствует о том, что в данном отчетном периоде, в отличие от 2018 г., не отмечалась тенденция перераспределения инвестиций предприятий фармпромышленности в пользу увеличения вложений в другие (неосновные) виды деятельности. Рассмотрим инвестиционную активность предприятий отрасли, инвестиции которых в основной капитал за отчетный период определились в размере 43,728 млн. рублей, в т.ч. собственные средства предприятий отрасли – 36,037 млн. рублей, или 82,41% от общего объема инвестиций отрасли, и привлеченные средства – 7,691 млрд. рублей, или 17,59% от общего объема инвестиций (Табл. 1-2).
Таблица 1. Источники инвестиций в основной капитал
| Наименование показателей | 2019 г. | Доля, % |
|
Инвестиции в основной капитал - всего, млн. руб. из них: |
43727,741 |
100 |
| Собственные средства | 36 036,767 | 82,41 |
| Привлеченные средства, в т.ч.: | 7 690,974 | 17,59 |
| - кредиты банков | 4 594,260 | 59,74 |
| - из них кредиты иностранных банков | 0,000 | 0,00 |
| - заемные средства других организаций | 1 432,421 | 18,62 |
| - инвестиции из-за рубежа | 606,759 | 7,89 |
| - бюджетные средства, из них: | 547,014 | 7,11 |
| - из федерального бюджета | 547,014 | 100,00 |
| - из бюджетов субъектов РФ | 0,000 | 0,00 |
| - из местных бюджетов | 0,000 | 0,00 |
| - средства государственных внебюджетных фондов | 0,000 | 0,00 |
| - средства организаций и населения, привлеченные для долевого строительства | 0,000 | 0,00 |
| - из них средства населения | 0,000 | - |
| - прочие, из них: | 510,520 | 6,64 |
Источник: Росстат
Структура привлеченных средств
Представляет интерес структура привлеченных средств инвестиций в основной капитал. Анализ структуры показал, что наибольший удельный вес занимают кредиты банков и заемные средства других организаций – 59,74%, или 4,594 млрд. руб., и 18,62%, или 1,432 млрд. руб., соответственно.
Доля инвестиций из-за рубежа составила 7,89%, или 606,759 млн.руб. К инвестициям из-за рубежа относятся инвестиции, сделанные прямыми инвесторами (юридическими или физическими лицами), полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации, что дает право на участие в управлении компанией. Прямые инвестиции из-за рубежа могут осуществляться в виде денежных средств либо в натуральной форме в виде предоставления машин и оборудования.
При этом удельный вес бюджетных средств, а точнее средств федерального бюджета, составил 7,11%, или 547,014 млн. руб. Необходимо отметить, что за отчетный период предприятиями отрасли вообще не привлекались в качестве инвестиций в основной капитал кредиты иностранных банков, средства государственных внебюджетных фондов, средства местных бюджетов, а также организаций и населения, привлеченные для долевого строительства.
Использование инвестиций в нефинансовые активы
Анализ структуры использования инвестиций показал, что наибольшая доля инвестиций приходится на приобретение прочих машин и оборудования (входящих и не входящих в сметы строек), а также затраты на монтаж энергетического, подъемно-транспортного, насосно-компрессорного и другого оборудования на месте его постоянной эксплуатации, проверку и испытание качества монтажа (индивидуальное опробование отдельных видов машин и механизмов и комплексное опробование вхолостую всех видов оборудования) – 50,27%, или 21,981 млрд. рублей. При этом отмечалось увеличение в 1,26 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на приобретение машин и оборудования (все темпы роста рассчитаны по ценам соответствующих лет и представляют собой агрегатный индекс). Необходимо отметить, что доля этих инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли повысилась на 3 пункта по сравнению с 2018 г.
Объем инвестиций на строительство зданий (кроме жилых) определился на уровне 12,704 млрд. руб., или 29,05%. Этот объем увеличился по сравнению с предыдущим годом, в 1,39 раза, а доля в общем по отрасли объеме инвестиций в основной капитал - на 4,2 пункта.
Доля инвестиций в объекты интеллектуальной собственности составила 14,38%, или 6,286 млн. руб., что в 1,04 раза ниже уровня предыдущего года. При этом доля этих инвестиций понизилась на 3,4 пункта.
Затраты на приобретение транспортных средств - железнодорожного подвижного состава, подвижного морского и внутреннего водного, автомобильного, воздушного, а также городского электрического транспорта, определились на уровне 575,230 млн. руб., или 1,32%. Они снизились по сравнению с соответствующим периодом предшествующего года в 1,28 раза, а доля в общем по отрасли объеме инвестиций в основной капитал – на 0,7 пункта.
Удельный вес затрат на информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование достиг 1,47%, что на 1,38 пункта ниже уровня прошлого года. К нему относятся информационное оборудование, комплектные машины и оборудование, предназначенные для преобразования и хранения информации, в состав которых могут входить устройства электронного управления, электронные и прочие компоненты, являющиеся частями этих машин и оборудования. К оборудованию для ИКТ также имеют отношение различного типа вычислительные машины, включая вычислительные сети, самостоятельные устройства ввода-вывода данных, а также оборудование систем связи - передающая и приемная аппаратура для радиосвязи, радиовещания и телевидения, аппаратура электросвязи.
Доля сооружений, к которым относятся инженерно-строительные объекты, возведенные с помощью строительно-монтажных работ: автострады, автомобильные, железные дороги, взлетно-посадочные полосы, мосты, эстакады, плотины, трубопроводы, линии связи, спортивные сооружения, сооружения для отдыха, памятники и т.п., - 2,94%, или 1,284 млрд. рублей. При этом отмечалось существенное снижение в 1,44 раза по сравнению с предыдущим годом инвестиций на возведение сооружений. Необходимо отметить, что доля этих инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал по отрасли понизилась на 2,1 пункта по сравнению с 2018 г.
Доля прочих инвестиций в основной капитал составила 0,55%, или 240,433 млн. руб. инвестиций, включающих затраты на возмещение убытков землепользователям; на эксплуатационное бурение, связанное с добычей нефти, газа и газового конденсата; культивируемые ресурсы растительного и животного происхождения, неоднократно дающие продукцию; затраты на приобретение фондов библиотек, специализированных организаций научно-технической информации, архивов, музеев и других подобных учреждений; кинофотодокументов; произведений искусства, не относящихся к оригинальным, т.е. копий; предметов религиозного культа; расходы по организации и проведению подрядных торгов; затраты на приобретение оружия (кроме используемого в целях обеспечения военной безопасности государства); стоимость расходов на передачу прав собственности при покупке непроизведенных активов (кроме земельных участков). Объем прочих инвестиций в основной капитал повысился по сравнению с предшествующим годом в 2,47 раза, а их доля повысилась на 0,3 пункта.
Таблица 2. Динамика использования инвестиций в нефинансовые активы
| Наименование показателей | 2018 г. | 2019 г. | Темп роста, % | Доля, % | |
| 2018 г. | 2019 г. | ||||
| Инвестиции в основной капитал - всего, млн. руб., в том числе: |
36931,876 |
43727,741 |
118,4 | 100,000 | 100,000 |
| - жилые здания и помещения | )* | )* | 124,9 | 0,02 | 0,02 |
| - здания (кроме жилых) | 9 166,576 | 12 704,002 | 138,6 | 24,82 | 29,05 |
| - сооружения | 1 847,646 | 1 284,398 | 69,5 | 5,00 | 2,94 |
| - расходы на улучшение земель | )* | )* | 130,1 | 0,01 | 0,01 |
| - транспортные средства | 738,326 | 575,230 | 77,9 | 2,00 | 1,32 |
|
- информационное, компьютерное и телекоммуникационное (ИКТ) оборудование |
1 054,885 | 644,914 | 61,1 | 2,86 | 1,47 |
| - прочие машины и оборудование, включая хозяйственный инвентарь, и другие объекты |
17453,686 |
21980,522 | 125,9 | 47,26 | 50,27 |
| - объекты интеллектуальной собственности, из них: | 6 563,473 | 6 285,923 | 95,8 | 17,77 | 14,38 |
| - научные исследования и разработки | - | 5 156,150 | - | - | 82,03 |
|
- расходы на разведку недр и оценку запасов полезных ископаемых |
- | 0,000 | - | - | 0,00 |
| - программное обеспечение, базы данных | - | 129,522 | - | - | 2,06 |
|
- оригиналы произведений развлекательного жанра, литературы и искусства |
- | 51,548 | - | - | 0,82 |
| - другие | - | 948,703 | - | - | 15,09 |
| - прочие инвестиции, из них: | 97,530 | 240,433 | 246,5 | 0,26 | 0,55 |
| - затраты на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада | - | )* | - | - | 9,70 |
| - затраты по насаждению и выращиванию многолетних культур | - | )* | - | - | 0,26 |
| Инвестиции в основной капитал по виду деятельности с кодом ОКВЭД2 21: "Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях", в т.ч. | 36104,222 | 43 846,496 | 121,4 | 102,29 | 99,73 |
| 21.1: "Производство фармацевтических субстанций | - | 5 269,733 | - | 12,02 | - |
| 21.2: "Производство лекарственных препаратов и материалов, применяемых в медицинских целях" | - | 38 576,763 | - |
87,98 |
- |
| Инвестиции в непроизведенные нефинансовые активы, из них на приобретение: | - | 106,353 | - | - | 100,00 |
| - земли и объектов природопользования | - | 56,196 | - | - | 52,84 |
| - контрактов, договоров аренды, лицензии, деловой репутации организаций ("гудвилла"), деловых связей (маркетинговых активов) | - | 50,157 | - | - | 47,16 |
Примечание: )*- данные закрыты Росстатом
Источник: Росстат
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности
Рассмотрим структуру инвестиций в объекты, относящиеся к интеллектуальной собственности и продуктам интеллектуальной деятельности, которые за отчетный период составили 6,286 млрд. руб. Анализ структуры использования этих инвестиций показал, что наибольшая их доля приходится на научные исследования и разработки, к которым относятся научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, проведенные собственными силами предприятий или по договору заказчиками указанных работ - 5,156 млн. руб., т.е. 82,03%.
Доля затрат на создание и приобретение программного обеспечения и баз данных составила 2,06%, или 129,522 млн. рублей. В данном отчетном периоде расходы предприятий отрасли на приобретение оригиналов произведений развлекательного жанра, литературы и искусства составили 51,548 млн. руб., или 0,82%.
При этом объем инвестиций в другие объекты интеллектуальной собственности составил 948,703 млн. руб., или 15,09% от объема инвестиций в объекты интеллектуальной собственности.
Подведем итоги
Таким образом, за 2019 г. предприятия фармацевтической промышленности с кодом по ОКВЭД2 21: «Производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях» осуществили инвестиции в основной капитал в размере 43,728 млрд. руб., источником которых были в основном собственные средства предприятий отрасли – 82,41% от общего объема. В составе привлеченных средств основным источником оказались кредиты банков и заемные средства других организаций – 59,74% и 18,62%. Использовались инвестиции в основной капитал преимущественно на приобретение машин и оборудования – 50,27%.
Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности составили 6,286 млрд. рублей и использовались преимущественно на научные исследования и разработки – 82,03%.
Источники
- Романова С.А. Ежемесячный обзор: производство, инвестиции, финансы. Ремедиум, 2019;7-8: 56-66.
- Романова С.А., Захарова В.М. Инвестиции в развитие медицинской промышленности лучше мало, чем ничего». Ремедиум, 2000;10:20-27.
