Новости медицины портала Remedium.ru - самая актуальная информация о рынке лекарств и медицинского обеспечения

Опрос для врачей

  1. Пользуетесь ли вы интернетом на работе?

Вход на сайт

Авторизоваться
Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?

Facebook

Вакансии фармкомпанийВакансии

Все вакансии




Реклама


Главная / Новости медицины и фармации

22.11.2010 12:56

Фармсинтез вошел в коридор

Петербургский «Фармсинтез» привлечет в ходе IPO 528 млн руб., вся компания оценена в 1,7 млрд руб. Размещение пройдет по середине заявленного ценового коридора (20,6-27,7 руб.) — 24 руб. за одну обыкновенную акцию. После продажи 30% допэмиссии доля крупнейшего совладельца «Фармсинтеза» фонда Amber Trust 2 снизится с 75% до 51,9%, а председателя совета директоров «Фармсинтеза» Дмитрия Генкина — с 25% до 11,8%.

Предварительные заявки на покупку акций «Фармсинтеза» принимались с 20 октября по 17 ноября в диапазоне 20,6-27,7 руб. за бумагу. Всего было подано свыше 600 заявок на сумму более 650 млн руб. По словам руководителя департамента корпоративных финансов ЗАО «Алор Инвест» (организатор IPO) Максима Дремина, объем заявок примерно на 25% превысил объем предложения. Установленная цена в размере 24 руб. за акцию позволит «Фармсинтезу» получить 528 млн руб. за 30% уставного капитала. «Примерно 40-50% акций будет куплено институциональными инвесторами, их около десяти»,— добавил господин Дремин. Андеррайтерами IPO (торги будут проходить в секторе инновационных и растущих компаний ММВБ) выступили ГК «Финам», ГК «Открытие», ИК «Велес Капитал», брокерская группа «Ай Ти Инвест — Проспект».

Петербургская компания «Фармсинтез» основана в 1996 году. Производит лекарства «Неовир» (противовирусное средство, 42% выручки 2009 года), «Пенкрофтон» — 25% выручки (гинекология), «Сегидрин» — 19% выручки (онкология III и IV стадии). Выручка по итогам девяти месяцев 2010 года — 180 млн руб. (против 103 млн руб. за аналогичный период годом ранее), чистая прибыль — 8,5 млн руб. Ожидаемая EBITDA по итогам 2010 года — 65,81 млн руб.

После размещения у фонда Amber Trust 2 (объединяет пул западных инвесторов Firebird Management и Danske Capital) останется 51,9% акций (сейчас 75%), у председателя совета директоров Дмитрия Генкина (через Angropt Ltd) — 11,8% (сейчас 25%), у топ-менеджмента компании — 5,6%.

Все деньги, полученные от IPO (528 млн руб.), будут направлены на инвестиционную программу «Фармсинтеза», суммарный объем которой составляет 600 млн руб., поясняют в компании. Основные цели — поглощение трех компаний в Швейцарии, Германии и Израиле (270 млн руб., их название не раскрывается) и строительство второго завода в Ленинградской области (130 млн руб.).

IPO в секторе инновационных и растущих компаний ММВБ в июне этого года провел производитель биодобавок «Диод», еще раньше (декабрь 2009 года) на биржу вышел Институт стволовых клеток человека (ИСКЧ). С момента размещения «Диода» цена его акций практически не изменилась: в пятницу они стоили 32,96 руб. за бумагу (цена IPO — 32,44 руб.). Размещение Института стволовых клеток человека сопровождалось настоящим ажиотажем среди инвесторов: только за первую неделю торгов акции взлетели с 9,5 руб. за бумагу до 24,6 руб. Сейчас одна акция стоит 12,15 руб.

«Скорее всего, «Фармсинтез» специально выбрал довольно низкую цену размещения, чтобы не упасть в ходе торгов, а, наоборот, пойти вверх и не повторять негативного опыта других фармпроизводителей, например компании «Диод»«,— рассуждает генеральный директор DSM Group Сергей Шуляк. «Мультипликатор EV/EBITDA (отношение стоимости компании к EBITDA) превышает 20 раз. Это нормально, только если у компании при небольшой текущей деятельности перспективные планы на будущее»,— подчеркивает аналитик «Инвесткафе» Михаил Федоров. У ИСКЧ капитализация по итогам размещения в 18,8 раза превышала EBITDA за 2009 год, у «Диода» — в 8,94 раза.



Ключевые слова: Фармсинтез, акции, IPO




Последние новости

 
Эстония секвенирует ДНК более 10% жителей страны

Эстония секвенирует ДНК более 10% жителей страны

Проект был запущен в этом году в честь 100-летия Эстонской Республика. На сбор образцов и секвенирование ДНК 100 тыс. добровольцев будет направлено 5 млн евро.
22.05.2018
Генеральным директором Teva в России станет Эрик Рош

Генеральным директором Teva в России станет Эрик Рош

Эрик Рош заменит Анну Ярвиц, которая покинула компанию, приняв решение продолжить карьеру за пределами Teva.
22.05.2018
Кудрин призвал увеличить расходы на здравоохранение

Кудрин призвал увеличить расходы на здравоохранение

Недофинансирование на нормативное обеспечение россиян услугами здравоохранения составляет порядка 600 млрд рублей.
22.05.2018

Мероприятия

     2018
След. год

Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
30 1 2 3 4 5 6
7 8 9 10 11 12 13
14 15 16 17 18 19 20
21 22 23 24 25 26 27
28 29 30 31 1 2 3


Подписка


Реклама


Мы в Twitter

Для смартфона

Читайте новости и статьи в своем смартфоне или планшете.