Новости медицины портала Remedium.ru - самая актуальная информация о рынке лекарств и медицинского обеспечения

Опрос для врачей

  1. Пользуетесь ли вы интернетом на работе?

Вход на сайт

Авторизоваться
Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?

Facebook

Вакансии фармкомпанийВакансии

Все вакансии




Реклама


Главная / Медицинская промышленность / Фармацевтическая промышленность / Анализ

29.09.2017

Финансовые результаты фармотрасли за 2016 год


Анализ финансового состояния предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности формы № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная).


Светлана Романова, «РЕМЕДИУМ»

Эффективность в цифрах и фактах

В результате хозяйственной деятельности за 2016 г. предприятиями фармацевтической промышленности с кодом по ОКВЭД 24.4: «Производство фармацевтической продукции», была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) в размере 402,043 млрд. руб., что в 1,19 раза выше уровня аналогичного периода предыдущего года (Табл. 1-4, Рис. 1-9). При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг также увеличилась в 1,19 раза и составила 220,312 млрд. руб., а коммерческие и управленческие расходы повысились в 1,13 раза и оказались на уровне 87,692 млрд. руб. Подобная ситуация не могла не сказаться на финансовых результатах отрасли, что привело к увеличению по сравнению с предыдущим годом в 1,26 раза прибыли от продаж и в 1,33 раза прибыли до налогообложения. В результате удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве остался на уровне прошлого года, т.е. 82,78%, а рентабельность продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, увеличилась на 1,17 пункта и составила 23,39%.

Таблица 1. Финансовые результаты




млн. руб.
Наименование показателей
Темп роста, %

2015 г. 2016 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС , акцизов и др. обязательных платежей)  337 140,574   402 042,618   119,25  
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг   184 730,998   220 311,600   119,26  
Коммерческие и управленческие расходы  77
490,650
 87 691,866  113,16  
Прибыль от продаж 74 918,926 94 039,152 125,52
Выручка от продажи основных средств  1 275,714  651,420  51,06  
Прибыль до налогообложения за период с начала года 48 837,503 64 919,043 132,93
Удельный вес прибыльных организаций в их общем объеме, %)* 82,78 82,78 0,00
Рентабельность продаж, %)* 22,22 23,39 1,17
Источник: Росстат
Примечание: )*- в последней графе приведено отклонение показателя в пунктах





Финансовое состояние

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятий отрасли, определяющая ее экономическую привлекательность. Рассмотрим совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятий отрасли.

Таблица 2. Финансовое состояние отрасли

Наименование показателей 2016 г. Доля, %

Дебиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.:

203 531,190 100,000

    - задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги, из нее:  156 434,311  76,86
           - задолженность, обеспеченная векселями полученными  0,000  0,00
           - задолженность по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги  234,267  0,15
           - прочая задолженность покупателей и заказчиков   156 200,044   99,85
    - прочая дебиторская задолженность  47 096,879  23,14
Просроченная дебиторская задолженность   23 384,475  11,49
Краткосрочная дебиторская задолженность    199 876,676   98,20
Списано дебиторской задолженности на убыток 62,182       -
Кредиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.: 
 142 596,420  100,000
    -задолженность по платежам в бюджет, из нее:  4 739,502  3,32
           - в федеральный бюджет  3 209,734  67,72
           - в бюджеты субъектов Федерации  1 276,000  26,92
           - в прочие бюджеты  253,768  5,35
     - задолженность по платежам в государственные внебюджетные фонды  2 393,143   1,68
     - задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги, из нее:   93 423,635   65,52
           - задолженность, обеспеченная векселями выданными  6 118,102   6,55
           - прочая задолженность поставщикам и подрядчикам   87 305,533   93,45
   - прочая кредиторская задолженность   42 040,140   29,48
 Просроченная кредиторская задолженность  9 326,907  6,54
 Краткосрочная кредиторская задолженность  139 721,804  97,98
 Задолженность по полученным займам и кредитам, в т.ч.:  88 994,342       -
   -задолженность по краткосрочным займам и кредитам 29 813,577 33,50
Списано кредиторской задолженности на прибыль 129,307      -
 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, %  68,74      -
 Коэффициент автономии, %  59,26      -
Коэффициент маневренности, % 
 37,86      -
 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %  35,52      -
 Коэффициент абсолютной ликвидности, %  28,58      -
 Коэффициент ликвидности, %  146,48      -
 Коэффициент покрытия, %   211,85      -
  Источник: Росстат    

Дебиторская и кредиторская задолженности

Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги – 76,86%, или 156,434 млрд. руб. Необходимо отметить, что удельный вес задолженности по государственным заказам и федеральным про-граммам за поставленные товары, работы и услуги составил 0,15% от задолженности покупателей и заказчиков. При этом доли просрочен-ной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности оказались на уровне 11,49% и 98,20% соответственно.

В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги – 65,52%, или 93,424 млрд. руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 3,32%, или 4,740 млрд. руб., основная доля в ней приходится на задолженность в федеральный бюджет – 67,72%, и в бюджеты субъектов Федерации – 26,92%. Доли просроченной и краткосрочной кредиторских задолженностей от общей суммы кредиторской задолженности - 6,54% и 97,98% соответственно.

Активы предприятий

Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности – 43,86%, или 91,825 млрд. руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств увеличился в 1,18 раза, а снижение их доли в общем объеме внеоборотных активов составило 0,48 пункта. При этом удельный вес незавершенных капитальных вложений снизился на 1,62 пункта до 9,79%. Снизился на 11,47% объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериаль-ных поисковых активов, а их доля в структуре внеоборотных активов сократилась до 8,69%, т.е. на 3,00 пункта. Увеличение объема в 1,38 раза по сравнению с прошлым годом наблюдалось по прочим внеоборотным активам, удельный вес которых составил 37,66%, при этом наблюдался рост их доли по сравнению с 2015 г. на 5,10 пункта.

В структуре оборотных активов значительную долю занимают за-пасы – 26,87%, или 96,502 млрд. руб. По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года объем запасов увеличился в 1,11 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась на 2,02 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и готовую продукцию – 46,04% и 28,43% соответственно. Объем денеж-ных средств по сравнению с прошлым годом снизился в 1,44 раза и составил 17,851 млрд. руб., а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась до 4,97%, т.е. на 3,58 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом снизился на 0,82 пункта до 8,52%. Увеличился в 1,35 раза объем прочих оборотных активов, а их доля повысилась до 58,71%, т.е. на 6,58 пункта. При этом наблюдалось значительное, в 1,54 раза, увеличение объема капитала и резервов (собственных средств) по сравнению с прошлым годом.

Таблица 3. Активы предприятий отрасли







млн. руб.

Наименование показателей


Темп роста, %

Доля, %

2015 г.

2016 г.

2015 г.

2016 г.

Прирост/спад,
пункты

Внеоборотные активы , в т.ч.:

175 787,909

209 354,678

119,10

134,64

133,43

-1,21

   - нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы

20 559,516

18 202,245

88,53

11,70

8,69

-3,00

         - из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы

6 712,861

5 750,214

85,66

32,65

31,59

-1,06

   - основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности

77 944,757

91 825,184

117,81

44,34

43,86

-0,48

         - из них земельные участки и объекты природопользования

1 547,883

1 684,731

108,84

1,99

1,83

-0,15

   - незавершенные капитальные вложения

20 055,742

20 488,428

102,16

11,41

9,79

-1,62

   - прочие

57 227,894

78 838,821

137,76

32,56

37,66

5,10

Оборотные активы, в т.ч.:

300 240,670

359 157,473

119,62

100,000

100,000

0,00

- запасы, из них:

86 745,653

96 502,149

111,25

28,89

26,87

-2,02

         - производственные запасы

39 380,106

44 431,492

112,83

45,40

46,04

0,64

         - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

7 283,685

10 679,628

146,62

8,40

11,07

2,67

         - готовая продукция

25 066,905

27 437,885

109,46

28,90

28,43

-0,46

         - товары для перепродажи

7 205,322

8 568,688

118,92

8,31

8,88

0,57

         - прочие

7 809,635

5 384,456

68,95

9,00

5,58

-3,42

   - НДС по приобретенным ценностям

3 242,217

3 322,409

102,47

1,08

0,93

-0,15

   - краткосрочные финансовые вложения

28 042,909

30 606,312

109,14

9,34

8,52

-0,82

   - денежные средства

25 681,253

17 851,225

69,51

8,55

4,97

-3,58

   - прочие

156 528,638

210 875,378

134,72

52,13

58,71

6,58

Капитал и резервы

218 201,631

336 921,389

154,41

-

-

-

Источник: Росстат



Оценка уровней

Оценить финансовое состояние предприятий отрасли можно по уровню финансовой устойчивости и платежеспособности, которые характеризуются соответствующими коэффициентами. Глубокий анализ финансового состояния делается по данным финансовой и статистической отчетности конкретных предприятий. Рассмотрим в целом по отрасли значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, - и платеже-способность: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент покрытия.

Уровень финансовой устойчивости

Одним из показателей финансовой устойчивости является коэф-фициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100%. Для фармацевтической промышлен-ности по результатам 2016 г. его значение - 68,74%.

Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50%, а по отрасли – 59,26%.

Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т.е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий фармацевтической промышленности за 2016 г. его значение составило 37,86%.

Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственными средства-ми. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10%, а по отрасли – 35,52%.

Уровень платежеспособности

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, до-статочных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20%. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для фармацевтической промышленности по результатам 2016 г. его значение - 28,58.

Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко -, но и средне ликвидные текущие активы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 80%, это означает, что денежные средства и предстоящие поступле-ния от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 146,48%.

Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200% и выше. Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и пр. значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий фармацевтической промышленности за 2016 г. его значение составило 211,85%.

Структура отгрузки

За 2016 г. предприятиями фармацевтической промышленности от-гружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 443,958 млрд. руб., в т.ч. в Россию 96,37% от общего объема отгруженной продукции, или 427,826 млрд. руб., в другие страны СНГ – 3,00%, или 13,320 млрд. руб., и страны дальнего зарубежья – 0,63%, или 2,811 млрд. руб.

Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Казахстан – 38,64%, или 5145,826 млн. руб., удельный вес Украины – 16,39%, или 2183,823 млн. руб., а Республики Белорусь – 15,29%, или 2036,226 млн. руб.

В другие страны ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 8,574 млрд. руб., или 1,93% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан – 60,03%, Беларусь – 23,75%, и Киргизия – 12,62%. А Россия и страны ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 98,30%, или 436,400 млрд. руб.

Таблица 4. Структура отгрузки

                                            Наименование показателей   2016 г.   Доля, %

Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) - всего, млн. руб.

443957,909

100,00

 из них:    
 Россия  427826,244  96,37
 Другие страны СНГ - всего, из них:  13320,213  3,00
  - Азербайджан  712,855  5,35
  - Армения  308,674  2,32
  - Беларусь  2036,226  15,29
  - Казахстан   5146,826   38,64
  - Киргизия   1082,462   8,13
  - Молдова   331,447   2,49
  - Таджикистан  55,664  0,42
  - Туркмения  168,730  1,27
  - Узбекистан  1293,506  9,71
  - Украина  2183,823  16,39
Страны дальнего зарубежья, из них:  2811,452  0,63
  - Прибалтийские республики  0,000  0,00
     - Латвия  0,000     -
     - Литва  0,000     -
     - Эстония  0,000     -
  - Другие страны дальнего зарубежья 2811,452 100,00
Россия и другие страны СНГ 
 441146,457  99,37
Другие страны ЕАЭС, из них:
 8574,188  1,93
     - Армения  308,7  3,60
     - Беларусь  2036,2  23,75
     - Казахстан  5146,8  60,03
     - Киргизия  1082,5  12,62
Россия и другие страны ЕАЭС 436400,432 98,30
Источник: Росстат



Подведем итоги

Таким образом, за 2016 г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года предприятия отрасли улучшили финансовые результаты: прибыль от продаж и до налогообложения увеличилась в 1,26 и 1,33 раза соответственно, рентабельность продаж - на 1,17 пункта, а доля прибыльных предприятий осталась на уровне прошлого года.

При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений.

Источники:
1.    Романова С.А. Финансовые результаты фармотрасли за 2015 год. Ремедиум, 2016;7-8:47-52
2.    Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1994


Файл:  Загрузить  (0 кбайт)



Последние статьи

Мероприятия

     2018
Пред. год | След. год →

Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 31 1 2 3 4


Подписка


Реклама


Мы в Twitter

Для смартфона

Читайте новости и статьи в своем смартфоне или планшете.