Финансовые результаты отрасли «производство мединструментов и оборудования»: 9 месяцев 2017 год

 1150

Финансовые результаты отрасли «производство мединструментов и оборудования»: 9 месяцев 2017 год

Анализ финансового состояния предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности формы № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная).

 

Светлана Романова, «РЕМЕДИУМ»



Эффективность в цифрах и фактах

В результате хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2017 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД2 32.5: «Производство медицинских инструментов и оборудования», была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) в размере 4,923 млрд. руб., что в 1,03 раза выше уровня предыдущего года (Табл. 1-4, Рис. 1-8). При этом себестоимость проданных товаров, продукции и услуг оказалась в 1,08 выше уровня прошлого года и составила 3,250 млрд. руб., а коммерческие и управленческие рас-ходы повысились в 1,05 раза и оказались на уровне 1,647 млрд. рублей. Данная ситуация привела к снижению прибыли от продаж до 25,698 млн. руб., т.е в 8,37 раза, прибыли до налогообложения - до 79,443 млн. руб., т.е. в 3,05 раза. При этом рентабельность продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, соответственно снизилась, на 3,96 пункта, и составила 0,52%. Удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве снизился на 33,33 пункта и оказался на уровне 46,67%.

Финансовое состояние

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятий отрасли, определяющая ее экономическую привлекательность. Рассмотрим совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятий отрасли.


Таблица 1. Финансовые результаты

млн. руб.

Наименование показателей 9 месяцев
Темп роста, %
2016 г.
2017 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС , акцизов и др. обязательных платежей) 4799,99 4922,530 102,55
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 3012,477 3249,609 107,87
Коммерческие и управленческие расходы 1572,452 1647,223 104,76
Прибыль от продаж 215,061 25,698 11,95
Выручка от продажи основных средств 4,942 8,250 166,94
Прибыль до налогообложения за период с начала года 242,107 79,443 32,81
Удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве, %)* 80,00 46,67 -33,33
Рентабельность продаж, %)* 4,48 0,52 -3,96
Источник: Росстат
Примечание: )*- в последней графе приведено отклонение показателя в пунктах
)**- данные закрыты Росстатом




Дебиторская и кредиторская задолженности

Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги – 36,80%, или 588,562 млн. руб. Доли просроченной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности – 5,61% и 95,70% соответственно.

В структуре кредиторской задолженности преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги и прочая кредиторская задолженность – 59,83% и 32,54% соответственно, или 1100,314 млн. руб. и 598,462 млн. руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 4,48%, или 82,353 млн. руб. Доля краткосрочной кредиторской задолженности от общей суммы кредиторской задолженности оказалась на уровне 100,00%.


Таблица 2. Финансовое состояние отрасли


Наименование показателей
9 месяцев 2017 г.
Доля, %
Дебиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.:
1599,317
100,000
   - задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги, из нее: 588,562 36,80
           - задолженность, обеспеченная векселями полученными 0,000 0,00
           - задолженность по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги -0,001 0,00
           - прочая задолженность покупателей и заказчиков 588,563 100,00
   - прочая дебиторская задолженность 1010,755 63,20
Просроченная дебиторская задолженность 89,771 5,61
Краткосрочная дебиторская задолженность
1530,476
95,70
Кредиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.: 1839,078 100,000
   -задолженность по платежам в бюджет 82,353 4,48
   - задолженность по платежам в государственные внебюджетные фонды 57,949 3,15
   - задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги, из нее: 1100,314 59,83
          - задолженность, обеспеченная векселями выданными 0,000 0,00
          - прочая задолженность поставщикам и подрядчикам 1100,314 100,00
   - прочая кредиторская задолженность 598,462 32,54
Просроченная кредиторская задолженность -0,001 0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность 1839,075 100,00
Задолженность по полученным займам и кредитам, в т.ч.: 521,033 -
   -задолженность по краткосрочным займам и кредитам 126,926 -
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, %
73,02
-
Коэффициент автономии, %
57,80
-
Коэффициент маневренности, %
58,42
-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %
44,45
-
Коэффициент абсолютной ликвидности, %
35,59
-
Коэффициент ликвидности, %
113,44
-
Коэффициент покрытия, %
216,09
-
Примечание: )*-данные закрыты Росстатом
Источник: Росстат



Активы предприятий

Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности – 76,89%, или 1033,286 млн. руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств снизился в 1,06 раза, а их доля в общем объеме внеоборотных активов - на 5,10 пункта. Удельный вес незавершенных капитальных вложений повысился на 1,49 пункта до 3,50%. Существенно увеличился, в 1,22 раза, объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериальных поисковых активов, а их доля в структуре внеоборотных активов - на 1,49 пункта. Увеличение объема, в 1,25 раза, по сравнению с про-шлым годом наблюдалось по прочим активам, доля которых составила 11,04%, а увеличение их доли - 2,12 пункта.

В структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы – 44,48%, или 1889,642 млн. руб. По сравнению с предыдущим годом объем запасов увеличился в 1,18 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась на 6,17 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и товары для перепродажи – 31,15% и 28,67% соответственно. Объем денежных средств увеличился в 1,33 раза и составил 699,343 млн. руб., а их доля в общем объеме оборотных активов снизилась до 16,46%, т.е. на 0,18 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом снизился на 2,21 пункта до 0,01%. При этом объем капитала и резервов (собственных средств) достиг 3,232 млрд.руб.


Таблица 3. Активы предприятий отрасли







млн. руб.
Наименование показателей
9 месяцев
Темп роста, %
Доля, %
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
Прирост/спад,
пункты
Внеоборотные активы , в т.ч.:
1336,005
1343,785
100,58
100,00
100,00
0,00
   - нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы 94,558 115,118 121,74 7,08 8,57 1,49
         - из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы 0,000 0,000 #ДЕЛ/0! 0,00 0,00 0,00
   - основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности 1095,434 1033,286 94,33 81,99 76,89 -5,10
         - из них земельные участки и объекты природопользования 7,600 7,600 100,00 0,69 0,74 0,04
   - незавершенные капитальные вложения 26,937 47,066 174,73 2,02 3,50 1,49
   - прочие 119,076 148,315 124,55 8,91 11,04 2,12
Оборотные активы, в т.ч.:
3162,555
4248,281
134,33
100,000
100,000
0,00
- запасы, из них: 1601,685 1889,642 117,98 50,65 44,48 -6,17
         - производственные запасы 566,129 588,584 103,97 35,35 31,15 -4,20
         - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 270,336 287,901 106,50 16,88 15,24 -1,64
         - готовая продукция 251,933 355,449 141,09 15,73 18,81 3,08
         - товары для перепродажи 415,732 541,803 130,33 25,96 28,67 2,72
         - прочие запасы 97,555 115,905 118,81 6,09 6,13 0,04
   - НДС по приобретенным ценностям 2,564 0,662 25,82 0,08 0,02 -0,07
   - краткосрочные финансовые вложения 70,019 0,319 0,46 2,21 0,01 -2,21
   - денежные средства 526,268 699,343 132,89 16,64 16,46 -0,18
   - прочие 962,019 1658,315 172,38 30,42 39,03 8,62
Капитал и резервы (собственные средства)
-
3231,955
-
-
-
-
Источник: Росстат

Оценка уровней

Оценить финансовое состояние предприятий отрасли можно по уровню финансовой устойчивости и платежеспособности, которые характеризуются соответствующими коэффициентами. Глубокий анализ финансового состояния делается по данным финансовой и статистической отчетности конкретных предприятий. Рассмотрим в целом по отрасли значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами, - и платежеспособность: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент покрытия.

Уровень финансовой устойчивости

Одним из показателей финансовой устойчивости является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100%. Для промышленности медицинских инструментов по результатам 9 месяцев 2017 г. его значение - 73,02%, т.е. в пределах нормативного.

Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50%, а по отрасли – 57,80%.

Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т.е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий про-мышленности медицинских изделий за 9 месяцев 2017 г. его значение составило 58,42%.

Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10%, а по отрасли – 44,45%.

Уровень платежеспособности

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (кратко-срочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20%. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для промышленности медицинских инструментов по результатам 9 месяцев 2017 г. его значение - 35,59%.


Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко -, но и средне ликвидные текущие ак-тивы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 80%, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 113,44%.


Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200% и выше. Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и пр. значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских иинструментов за 9 месяцев 2017 г. его значение составило 216,09%, т.е. в пределах нормативного.

Структура отгрузки

За 9 месяцев 2017 г. предприятиями промышленности медицинских инструментов с кодом по ОКВЭД2 32.5 отгружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 5,347 млрд. руб., в т.ч. в Россию 97,96% от общего объема отгруженной продукции, или 5,237 млрд. руб., в другие страны СНГ – 0,75%, или 40,179 млн. руб., и страны дальнего зарубежья – 1,29%, или 68,951 млн. руб.


Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Казахстан – 71,23%, или 28,619 млн. руб., удельный вес Беларуси – 21,23%, или 8,532 млн. руб., а Киргизии – 5,96%, или 2,396 млн. руб.

В страны ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 39,547 млн. руб., или 0,74% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан – 72,37%, а Россия и страны ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 98,70%, или 5,277 млрд. руб.


Таблица 4. Структура отгрузки

Наименование показателей
9 месяцев 2017 г.
Доля, %
Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) - всего, млн. руб.
5346,603
100,00
из них:

Россия
5237,473
97,96
Другие страны СНГ - всего, из них:
40,179
0,75
    - Азербайджан 0,632 1,57
    - Армения 0,000 0,00
    - Беларусь 8,532 21,23
    - Казахстан 28,619 71,23
    - Киргизия 2,396 5,96
    - Молдова 0,000 0,00
    - Таджикистан 0,000 0,00
    - Туркмения 0,000 0,00
    - Узбекистан 0,000 0,00
    - Украина 0,000 0,00
Страны дальнего зарубежья, из них:
68,951
1,29
   - Прибалтийские республики 0,000 0,00
         - Латвия 0,000 #ДЕЛ/0!
         - Литва 0,000 #ДЕЛ/0!
         - Эстония 0,000 #ДЕЛ/0!
   - Другие страны дальнего зарубежья 68,951 100,00
Россия и другие страны СНГ
5277,652
98,71
Другие страны ЕАЭС, из них:
39,547
0,74
    - Армения 0,000 0,00
    - Беларусь 8,532 21,57
   - Казахстан 28,619 72,37
    - Киргизия 2,396 6,06
Россия и другие страны ЕАЭС
5277,020
98,70
Источник: Росстат


Подведем итоги

Таким образом, за 9 месяцев 2017 г. по сравнению с предыдущим годом предприятия отрасли снизили прибыль от продаж и до налогообложения в 8,37 и 3,05 раза соответственно, а рентабельность продаж соответственно снизилась - на 3,96 пункта.

При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений.

Источники:
1.    Романова С.А. Финансовые результаты отрасли за 9 месяцев 2016 года. Ремедиум, 2016;12:62-65
2.    Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1994

Файл:  Загрузить


Последние статьи