Новости медицины портала Remedium.ru - самая актуальная информация о рынке лекарств и медицинского обеспечения

Опрос для врачей

  1. Пользуетесь ли вы интернетом на работе?

Вход на сайт

Авторизоваться
Логин:
Пароль:
Регистрация
Забыли свой пароль?

Facebook

Вакансии фармкомпанийВакансии

Все вакансии




Реклама


Главная / Медицинская промышленность / Медтехника + / Анализ

18.08.2017

Финансовые результаты отрасли за 2016 год


Анализ финансового состояния предприятий отрасли проведен по данным государственной статистической отчетности формы № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации» (месячная).


Светлана Романова, «РЕМЕДИУМ»

Эффективность в цифрах и фактах

В результате хозяйственной деятельности за 2016 г. предприятиями промышленности медицинских изделий с кодом по ОКВЭД 33.1: «Производство изделий медицинской техники, включая хирургическое оборудование, и ортопедических приспособлений», была получена выручка от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и др. обязательных платежей) в размере 52,217 млрд. руб., что в 1,02 раза ниже уровня предыдущего года (Табл. 1-4, Рис. 1-9). При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг также оказалась в 1,02 раза ниже уровня прошлого года и составила 37,040 млрд. руб., а коммерческие и управленческие расходы повысились в 1,11 раза и оказались на уровне 9,105 млрд. рублей. Данная ситуация привела к снижению прибыли от продаж, в 1,17 раза, по сравнению с предыдущим годом и в 1,05 раза прибыли до налогообложения. При этом рентабельность продаж, определенная как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, соответственно снизилась, на 1,73 пункта, и составила 11,63%. Удельный вес прибыльных предприятий в общем их количестве снизился на 7,32 пункта и оказался на уровне 85,37%.

Таблица 1. Финансовые результаты




млн. руб.
Наименование показателей Темп роста, %
2015 г. 2016 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС , акцизов и др. обязательных платежей) 53114,742 52217,259 98,31
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 37812,787 37040,481 97,96
Коммерческие и управленческие расходы 8208,989 9104,640 110,91
Прибыль от продаж 7092,966 6072,138 85,61
Выручка от продажи основных средств 136,708 189,211 138,41
Прибыль до налогообложения за период с начала года 4907,309 4673,782 95,24
Удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве, %)* 92,68 85,37 -7,32
Рентабельность продаж, %)* 13,35 11,63 -1,73
Источник: Росстат Примечание:


)*- в последней графе приведено отклонение показателя в пунктах



Финансовое состояние

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятий отрасли, определяющая ее экономическую привлекательность. Рассмотрим совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятий отрасли.

Дебиторская и кредиторская задолженности

Представляет интерес структура дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий отрасли. Как показал анализ структуры дебиторской задолженности, основную долю в ней занимает задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги – 63,61%, или 9933,506 млн. руб. Необходимо отметить, что удельный вес задолженности по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги составил 0,34% от задолженности покупателей и заказчиков. При этом доли просроченной и краткосрочной дебиторских задолженностей от общей суммы дебиторской задолженности оказались на уровне 1,80% и 98,53% соответственно.

В структуре кредиторской задолженности преобладают задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги и прочая кредиторская задолженность – 58,83% и 31,13% соответственно, или 6040,646 млн. руб. и 3196,670 млн. руб. Удельный вес задолженности по платежам в бюджет составил 7,39%, или 758,649 млн. руб., основная доля в ней приходится на задолженность в федеральный бюджет – 69,77%, и в бюджеты субъектов Федерации – 19,80%. Доли просроченной и краткосрочной кредиторских задолженностей от общей суммы кредиторской задолженности - 2,02% и 97,74% соответственно.

Таблица 2. Финансовое состояние отрасли

Наименование показателей 2016 г. Доля, %
Дебиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.: 15616,282 100,000
   - задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги, из нее: 9933,506 63,61
           - задолженность, обеспеченная векселями полученными 0,720 0,01
           - задолженность по государственным заказам и федеральным программам за поставленные товары, работы и услуги 33,416 0,34
           - прочая задолженность покупателей и заказчиков 9899,370 99,66
   - прочая дебиторская задолженность 5682,776

36,39

Просроченная дебиторская задолженность 281,361 1,80
Краткосрочная дебиторская задолженность 15386,495 98,53
Списано дебиторской задолженности на убыток 16,031 -
Кредиторская задолженность, млн. руб. , в т.ч.: 10268,908 100,000
   -задолженность по платежам в бюджет, из нее: 758,649 7,39
         - в федеральный бюджет 529,331 69,77
         - в бюджеты субъектов Федерации 150,182 19,80
         - в прочие бюджеты 79,136 10,43
   - задолженность по платежам в государственные внебюджетные фонды 272,868 2,66
   - задолженность поставщикам и подрядчикам за товары, работы и услуги, из нее: 6040,721 58,83
          - задолженность, обеспеченная векселями выданными 9,075 0,15
          - прочая задолженность поставщикам и подрядчикам 6031,646 99,85
   - прочая кредиторская задолженность 3196,670 31,13
Просроченная кредиторская задолженность 206,946 2,02
Краткосрочная кредиторская задолженность 10036,801 97,74
Задолженность по полученным займам и кредитам, в т.ч.: 6639,590 -
   -задолженность по краткосрочным займам и кредитам 5100,075 76,81
Списано кредиторской задолженности на прибыль 19,246 -
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, % 49,48 -
Коэффициент автономии, % 66,90 -
Коэффициент маневренности, % 62,29 -
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % 55,73 -
Коэффициент абсолютной ликвидности, % 51,36 -
Коэффициент ликвидности, % 153,01 -
Коэффициент покрытия, % 252,34 -
Источник: Росстат


Активы предприятий

Рассмотрим структуру активов предприятий отрасли. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности – 63,67%, или 8205,052 млн. руб. По сравнению с предыдущим годом объем основных средств увеличился в 1,05 раза, а их доля в общем объеме внеоборотных активов - на 4,18 пункта. Удельный вес незавершенных капитальных вложений увеличился на 0,37 пункта до 9,11%. Значительно увеличился объем нематериальных активов, результатов по НИОКР, нематериальных поисковых активов, в 1,41 раза, а их доля в структуре внеоборотных активов - на 1,92 пункта. Снижение объема в 1,33 раза по сравнению с прошлым годом наблюдалось по прочим активам, доля которых составила 20,90%, а спад их доли - 6,46 пункта.

В структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы – 34,57%, или 13202,779 млн. руб. По сравнению с предыдущим годом объем запасов увеличился в 1,11 раза, а их доля в общем объеме оборотных активов - на 1,36 пункта. Необходимо отметить, что в структуре запасов наибольший удельный вес приходится на производственные запасы и затраты в незавершенном производстве – 50,49% и 17,15% соответственно. Объем денежных средств увеличился в 1,09 раза и составил 4910,051 млн. руб., а их доля в общем объеме оборотных активов на 0,28 пункта. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений при этом снизился на 0,46 пункта до 7,50%. Увеличился в 1,05 раза объем прочих оборотных активов, а их доля снизилась на 0,99 пункта. При этом наблюдалось увеличение объема капитала и резервов (собственных средств) по сравнению с прошлым годом в 1,10 раза.

Таблица 3. Активы предприятий отрасли







млн. руб.
Наименование показателей
Темп роста, % Доля, %
2015 г. 2016 г. 2015 г. 2016 г. Прирост/спад,
пункты
 Внеоборотные активы , в т.ч.:   13122,756   12885,899  
98,20
 
107,43
 
 109,57
 
2,14
   - нематериальные активы, результаты по НИОКР, нематериальные поисковые активы 576,986 813,733 141,03 4,40 6,31 1,92
         - из них контракты, договора аренды, лицензии, деловая репутация (гудвилл) и маркетинговые активы 1,962 1,330 67,79 0,34 0,16 -0,18
   - основные средства, материальные поисковые активы, доходные вложения в материальные ценности 7807,631 8205,052 105,09 59,50 63,67 4,18
         - из них земельные участки и объекты природопользования 553,559 771,478 139,37 7,09 9,40 2,31
   - незавершенные капитальные вложения 1147,363 1173,732 102,30 8,74 9,11 0,37
   - прочие 3590,776 2693,382 75,01 27,36 20,90 -6,46
Оборотные активы, в т.ч.: 35700,562 38196,585 106,99 100,000 100,000 0,00
- запасы, из них: 11856,225 13202,779 111,36 33,21 34,57 1,36
         - производственные запасы 6076,968 6665,597 109,69 51,26 50,49 -0,77
         - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 1594,556 2264,426 142,01 13,45 17,15 3,70
         - готовая продукция 1886,570 2236,232 118,53 15,91 16,94 1,03
         - товары для перепродажи 1237,117 1618,510 130,83 10,43 12,26 1,82
         - прочие запасы 1061,014 418,014 39,40 8,95 3,17 -5,78
   - НДС по приобретенным ценностям 427,528 385,212 90,10 1,20 1,01 -0,19
   - краткосрочные финансовые вложения 2842,297 2864,352 100,78 7,96 7,50 -0,46
   - денежные средства 4488,043 4910,051 109,40 12,57 12,85 0,28
   - прочие 16086,469 16834,191 104,65 45,06 44,07 -0,99
Капитал и резервы (собственные средства) 31094,614 34173,986 109,90 - - -
Источник: Росстат

Оценка уровней

Оценить финансовое состояние предприятий отрасли можно по уровню финансовой устойчивости и платежеспособности, которые характеризуются соответствующими коэффициентами. Глубокий анализ финансового состояния делается по данным финансовой и статистической отчетности конкретных предприятий. Рассмотрим в целом по отрасли значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент автономии, коэффициент маневренности и ко-эффициент обеспеченности собственными средствами, - и платежеспособность: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности и коэффициент покрытия.

Уровень финансовой устойчивости

Одним из показателей финансовой устойчивости является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает степень зависимости предприятий от заемных средств и должен быть меньше или равен 100%. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2016 г. его значение - 49,48%.

Коэффициент автономии представляет долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение этого показателя более или равно 50%, а по отрасли – 66,90%.

Коэффициент маневренности, указывающий, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, т.е. в наиболее маневренную часть активов. Уровень этого коэффициента зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких, т.к. в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше этот коэффициент, тем лучше финансовое состояние. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2016 г. его значение составило 62,29%.

Последний среди рассматриваемых нами показателей финансовой устойчивости - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется как соотношение собственных оборотных средств к оборот-ным активам предприятий. Нормативное значение этого показателя установлено более 10%, а по отрасли – 55,73%.

Уровень платежеспособности

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, до-статочных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. Одним из самых важных и жестких показателей уровня платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности, который характеризует способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Таким образом, он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормальным считается значение коэффициента более 20%. Понятно, что чем выше этот показатель, тем лучше. С другой стороны, высокое значение показателя может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Коэффициент вычисляется как отношение высоколиквидных оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Для промышленности медицинских изделий по результатам 2016 г. его значение - 51,36%.

Коэффициент ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются не только высоко -, но и средне ликвидные текущие активы (дебиторская задолженность с коротким сроком погашения). Чем выше этот показатель, тем выше и уровень платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 80%, это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. По отрасли значение этого показателя за отчетный период находится на уровне 153,01%.

Коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности, отражает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет текущих (оборотных) активов и дает общую оценку ликвидности активов. Нормальным считается значение коэффициента 200% и выше. Если его значение ниже нормативного, то высок финансовый риск, связанный с неспособностью предприятия стабильно оплачивать текущие счета, а если значительно выше, то это может быть свидетельством нерациональной структуры капитала. При этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и пр. значение коэффициента может сильно меняться. По результатам деятельности предприятий промышленности медицинских изделий за 2016 г. его значение составило 252,34%, т.е. в пределах нормативных значений.

Структура отгрузки

За 2016 г. предприятиями промышленности медицинских изделий отгружено товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) на сумму 56,786 млрд. руб., в т.ч. в Россию 97,20% от общего объема отгруженной продукции, или 55,195 млрд. руб., в другие страны СНГ – 1,10%, или 625,674 млн. руб., и страны дальнего зарубежья – 1,70%, или 966,024 млн. руб.

Наибольшая доля отгруженной продукции среди стран СНГ приходится на Казахстан – 45,51%, или 284,770 млн. руб., удельный вес Беларуси – 28,66%, или 179,330 млн. руб., а Республики Узбекистан – 14,58%, или 91,218 млн. руб.

В страны ЕАЭС отгружено товаров, работ и услуг на сумму 484,476 млн. руб., или 0,85% от общего объема отгрузки. Среди этих стран наибольшая доля приходится на Казахстан – 58,78%, Беларусь – 37,02%, и Киргизию – 3,58%. А Россия и страны ЕАЭС в общем объеме отгрузки составляют 98,05%, или 55,679 млрд. руб.

Таблица 4. Структура отгрузки

Наименование показателей 2016 г. Доля, %
Объем отгруженных (переданных) товаров, работ и услуг (включая НДС, акцизы и иные обязательные платежи) - всего, млн. руб. 56786,325 100,00
из них:
Россия 55194,627 97,20
Другие страны СНГ - всего, из них: 625,674 1,10
    - Азербайджан 1,658 0,26
    - Армения 3,053 0,49
    - Беларусь 179,330 28,66
    - Казахстан 284,770 45,51
    - Киргизия 17,323 2,77
    - Молдова 7,388 1,18
    - Таджикистан 0,087 0,01
    - Туркмения 0,000 0,00
    - Узбекистан 91,218 14,58
    - Украина 40,847 6,53
Страны дальнего зарубежья, из них: 966,024 1,70
   - Прибалтийские республики 0,000 0,00
         - Латвия 0,000 -
         - Литва 0,000 -
         - Эстония 0,000 -
   - Другие страны дальнего зарубежья 966,024 100,00
Россия и другие страны СНГ 55820,301 98,30
Другие страны ЕАЭС, из них: 484,476 0,85
    - Армения 3,053 0,63
    - Беларусь 179,330 37,02
    - Казахстан 284,770 58,78
    - Киргизия 17,323 3,58
Россия и другие страны ЕАЭС 55679,103 98,05
Источник: Росстат


Подведем итоги

Таким образом, за 2016 г. по сравнению с предыдущим годом предприятия отрасли снизили прибыль от продаж в 1,17 раза и прибыль до налогообложения - в 1,05 раза, а рентабельность продаж соответственно снизилась - на 1,73 пункта.

При этом все рассматриваемые коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий отрасли, находились в пределах нормативных значений.

Источники:
1.    Романова С.А. Финансовые результаты отрасли за 2015 год. Ремедиум, 2016;6:63-66
2.    Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1994



Последние статьи

Мероприятия

     2018
След. год

Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
26 27 28 29 30 31 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 1 2 3 4 5 6


Подписка


Реклама


Мы в Twitter

Для смартфона

Читайте новости и статьи в своем смартфоне или планшете.